沸腾！外资逆市加仓近20亿，万亿龙头再受宠！它却被净卖超30亿

2023-05-21 19:06:47 来源：元朝_Analysts

本周A股维持震荡，三大指数均收涨，沪指在3235—3320区间内拉锯，3300点得而复失；创业板和科创板终结了其连续5周收跌的局面，两大分别上涨1.16%和2.57%。

市场低迷也导致，成交额的持续萎缩。两市成交额在5月11日跌破万亿后，处于持续萎缩的状态中。这也导致了北向资金的成交额处于持续的缩量中，5月17日还一度跌破千亿成交额，创下2个月的新低。

值得注意的是，本周北向资金净卖出16.91亿元。分市场看，深股通净卖出7.34亿元，连续第五周减持，沪股通净卖出9.57亿元。

(相关资料图)

北向资金逆市加仓新能源赛道

尽管两市低迷，缺乏主线，北向资金也呈净卖出态势，但却逆市大举加仓新能源赛道和半导体。

全周逆势加仓电力设备行业近41亿元（其中电池21.35亿元），电子行业（其中半导体14.8亿元）也被逆市加仓超21亿元，这是唯二被外资逆市加仓超20亿元的行业。传媒、国防军工、医药生物也分别净买入超7亿元。此外，净买入超1亿元的还有美容护理、石油石化、有色金属、机械设备、基础化工、轻工制造、公用事业。

在净卖出方面，非银金融则被大幅净卖出逾36亿元（其中，券商被净卖出超27.29亿元、保险净卖出9.4亿元）；食品饮料被净卖出近24亿元，房地产被净卖超10亿，这是三个净卖出超10亿元的行业；钢铁、汽车、建筑装饰、家用电器被净卖出超6亿元；此外，净卖出超1亿元还有交通运输、银行等8个行业。

从行业增持幅度来看，综合行业增持幅度最大，超27%，国防军工增持幅度位居第二达4.6%，增幅幅度超1%的还有美容护理、电子、传媒、电力设备、石油石化等。

从行业减持幅度来看，房地产和钢铁均遭北向资金大幅的减持，均超4%，此外，非银金融、纺织服饰、建筑装饰、社会服务、汽车、通信、煤炭等减持幅度均超1%。

从北向资金加仓和增持幅度来看，北向资金更加青睐成长方向，新能源赛道经过充分调整后，充分得到外资的青睐。此外，半导体、传媒等TMT行业继续受外资青睐。

外资爆量逆市抢筹“宁王”，连续4周加仓锂矿龙头

市场超万亿的宁德时代本周小幅下跌，但北上资金却连续2周逆势加仓，净买入逾19.44亿元，为本周唯一净买入超10亿元的个股。不过，股价的下跌，北上资金持有宁德时代市值反而较上周末微幅减少。

随着新能源汽车销量增速放缓，而锂电行业扩张过快，市场对产能过剩的风险激增，导致近一年多以来锂电池板块处于下行趋势中，以申万锂电池指数为例，从2021年12月3日最高点33729.88开始下跌，截止5月19日，锂电池板块指数跌幅达43.66%。

从个股来看，也是严重超跌，申万锂电池板块28只个股，25只下跌，其中腰斩的达14只，宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达等行业龙头股价均腰斩。

随着新能源汽车销量仍然保持较快速度，上游原材料价格的下跌以及储能需求的爆发，经过长达一年多的深度调整的锂电池板块或迎来新的机会。

开源证券表示，预计2023年全球储能市场装机规模将达141.5GWh，其中中国、美国和欧洲分别贡献46.3、47.7与32.3GWh，全球市场空间有望达2215亿元。同时到2025年，全球储能市场装机规模有望达432.3GWh，2023-2025年年化复合增速达74.8%。

近期随着碳酸锂价格的止跌企稳并飙涨，北上资金连续加仓锂矿股。天齐锂业本周获北上资金6.93亿元的净买入，位居净买入第四名。值得注意的是，这是北上资金连续第4周加仓，基本与碳酸锂价格上涨同步，总持仓历史首次突破7000万股。赣锋锂业、盛新锂能等本周也获得北上资金超亿元的净买入。

此外，光伏和半导体两大行业的细分龙头也被北向资金大举净买入，逆变器龙头阳光电源净买入6.79亿元，晶科能源净买入超1亿元；刻蚀机龙头中微公司净买入7.55亿元，位居净买入第三位、韦尔股份、寒武纪等细分龙头净买入均超2亿元。本周净买入超1亿元总共有82家。

在净卖出方面，贵州茅台被净卖出超9亿元，位居第一，光伏硅片和组件龙隆基绿能被净卖出头8.28亿元，位居二；净卖出超1亿元的有81家。

下周市场方向在哪里？

在两市成交额持续下滑态势下，，A股市场依旧延续之前的存量博弈。从近期公布的4月经济数据来看，经济复苏，比预期要弱，在市场积极的市场信号发出前，整体延续震荡的格局概率较大。

不过在“弱复苏+存量博弈”的格局改变之前，市场仍将延续当下的结构性板块轮动博弈行情。重点关注以下主线：一是，AI应用场景+硬件方向，（传媒、游戏、电商、半导体、消费电子、机器人等），特别是一季报业绩表现靓丽的公司有望持续走强，或调整到位仍具有低吸机会；二是，中特估的扩散方向，电力、券商等；三是一季报业绩超预期的新能源赛道，可以开始逢低布局。

对于消费，尽管消费股已具备很强的吸引力，但在经济数据没有明显改善前，预计消费还是没有资金介入，短期重点还是成长方向占优。

以上观点不构成任何操作建议，股市有风险，投资需谨慎。本报告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。

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